Jeantet conseille le groupe Prologue dans le cadre de sa réorganisation capitalistique, laquelle impliquait notamment une offre publique d’échange initiée par Prologue visant les actions de sa sous-filiale M2i puis la fusion-absorption par prologue de sa filiale O2i

 

Paris, le 30 août 2021, Jeantet a conseillé le Groupe Prologue, groupe spécialisé dans les logiciels, les services informatiques et la formation IT, Digital et Management, dans le cadre d’un projet de renforcement capitalistique du Groupe, composé notamment de trois sociétés cotées : la société mère Prologue, cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris, sa filiale O2i et sa sous-filiale M2i (contrôlée par O2i), cotées toutes deux sur le marché Euronext Growth Paris.

L’opération de réorganisation globale consistait en premier lieu en la réalisation d’une offre publique d’échange simplifiée initiée par Prologue sur les actions M2i selon une parité d’échange de 11 actions Prologue contre 1 action M2i apportée (l’ « OPE »), qui a été déclarée conforme par l’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF ») le 6 juillet 2021 et qui a été ouverte du 8 juillet 2021 au 28 juillet 2021. Aux termes de l’avis de résultat publié par l’AMF le 29 juillet 2021, 3.458.673 actions M2i ont été apportées à l’OPE, représentant 68,67% du capital social et 63,25% des droits de vote de M2i. 38.045.403 actions Prologue nouvelles ont ainsi été émises au profit des actionnaires de M2i ayant apporté leurs titres à l’OPE.

Dans un deuxième temps, la fusion-absorption d’O2i par Prologue selon une parité d’échange de 8 actions Prologue pour 3 actions O2i (la « Fusion ») a été réalisée le 11 août 2021, quelques jours après le réglement-livraison de l’OPE qui a eu lieu le 6 août 2021. 26.328.128 actions Prologue nouvelles ont ainsi été émises au profit des actionnaires d’O2i.

L’apport à l’OPE des actions M2i détenues par O2i a conduit O2i à recevoir un nombre significatif d’actions Prologue en rémunération de l’apport. Dans sa décision du 6 juillet 2021, l’AMF a autorisé O2i à franchir temporairement le seuil de 30% du capital social et des droits de vote dans Prologue, sans avoir à déposer d’offre publique d’achat obligatoire sur les actions de Prologue, conformément aux dispositions des articles 234-4 et 234-10 du réglement général de l’AMF. Ce franchissement n’a en effet duré que quelques jours, entre le réglement-livraison de l’OPE et la réalisation effective de la Fusion entrainant la dissolution d’O2i.

La Fusion a été immédiatement suivie d’une réduction de capital réalisée le 12 août 2021 par annulation de 23.789.946 actions auto-détenues par Prologue au résultat de la Fusion (Prologue avait en effet récupéré un nombre significatif de ses propres actions au résultat de l’absorption des actifs d’O2i dans le cadre de la Fusion), permettant ainsi de « reluer » tous les actionnaires de Prologue. Cette « relution » est intervenue après que Prologue a transféré une quote-part de ces actions auto-détenues (à savoir 8.292.874 actions Prologue) dans la fiducie qui avait été constituée dans le cadre du rapprochement avec O2i en 2015, de sorte que ladite fiducie détienne à ce jour 9,99% du capital social de Prologue. Le transfert en fiducie de ces actions Prologue existantes doit permettre la mise en œuvre d’attributions gratuites d’actions au profit de tous les salariés du Groupe Prologue dans le cadre de plans futurs, en évitant de créer une dilution supplémentaire pour les actionnaires de Prologue dans les prochaines années.

Les actionnaires de Prologue et d’O2i avaient approuvé les résolutions relatives à toutes ces opérations (qui étaient indissociables les unes des autres, de sorte que si l’une d’elles ne pouvait être réalisée, les autres n’auraient pas été mises en œuvre) lors des assemblées générales mixtes réunies le 30 juin 2021.

Cette opération de renforcement capitalistique permet à Prologue (i) de détenir directement 100% de l’activité du groupe O2i et ainsi de simplifier la structure juridique de l’ensemble du groupe, et d’en optimiser son organisation, son fonctionnement et ses coûts, (ii) d’offrir une plus grande lisibilité auprès des investisseurs, (iii) de limiter les frais, en ne maintenant la cotation que de deux sociétés (Prologue et M2i) au lieu de trois, et (iv) de favoriser encore plus la liquidité du titre Prologue.

– –

Jeantet : Cyril Deniaud, associé, Benjamin Cohu et Claire Coquard, collaborateurs (Marchés de capitaux), Jean-Guillaume Follorou, associé, et François-Xavier Simeoni, collaborateur (Droit fiscal), et Laetitia Ternisien, counsel (Droit social).

Invest Securities agissait en tant que banque présentatrice dans le cadre de l’OPE.

Monsieur Olivier Péronnet, du cabinet Finexsi, avait été désigné en qualité de commissaire unique aux apports et à la fusion (dans le cadre de l’OPE et de la Fusion).

Associés en Finance, représenté par Monsieur Philippe Leroy, avait été désigné par le conseil d’administration de M2i en qualité d’expert indépendant dans le cadre de l’OPE.

Nos derniers communiqués

Jeantet conseille le fonds américain Thoma Bravo dans l’acquisition de Talend

Paris, 20 mai 2022 – Jeantet a conseillé le fonds d’investissements américain Thoma Bravo dans le financement de l’acquisition du groupe Talend, leader dans le domaine de l’intégration et de l’intégrité des données vers le cloud et valorisé à 2,4 milliards de US dollars. L’opération a été financée par une dette bancaire arrangée par le […]

Paris | BANQUE – FINANCE – REGULATORY

+

Jeantet conseille Basler dans le cadre de l’acquisition envisagée de l’activité de distribution d’i2S

Paris, 9 mai 2022 – Jeantet a conseillé Basler AG, société allemande cotée à la bourse de Francfort-sur-le-Main (Prime Standard), spécialisée dans la fabrication de composants d’imagerie de haute qualité pour les applications de vision par ordinateur, dans le cadre de son projet d’acquisition de l’activité de distribution d’i2S SA, société cotée sur Euronext Growth […]

Paris, Équipe franco-allemande | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY | FISCAL | SOCIAL | IP, TECH & DATA

+

Jeantet conseille Getinge dans le cadre de l’acquisition envisagée de Fluoptics, un leader de l’imagerie par fluorescence comme aide à la chirurgie

Paris, 3 mai 2022 – Jeantet a conseillé Getinge AB (publ), société suédoise cotée en bourse spécialisée dans les technologies médicales, dans le cadre de son projet d’acquisition, via sa filiale française Getinge Infection Control SAS, de 100% des actions et des droits de vote de Fluoptics SAS, un leader de l’imagerie par fluorescence comme […]

Paris | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY | IP, TECH & DATA | FINANCEMENTS | IMMOBILIER

+

Jeantet conseille FGI Worldwide dans le financement de l’acquisition du Groupe ACAL BFI

Paris, le 21 avril 2022, Jeantet a conseillé la société de financement américaine FGI Worldwide LLC dans le cadre du financement de l’acquisition du groupe Acal BFI, un des leaders européens d’importation et de distribution de composants optiques et semiconducteurs, par le fonds Coöperatieve H2 Equity Partners Fund V.U.A. Ce financement a été structuré selon […]

Paris | FINANCEMENT | FINANCEMENTS

+

Première édition du « Jeantet Student Excellence Award »

Paris, le 13 avril 2022 : Jeantet, en partenariat avec le Queen Mary University of London’s Centre for Commercial Law Studies (CCLS) et l’École de Droit de la Sorbonne, a organisé la première édition du « Jeantet Student Excellence Award », pour soutenir le programme du Double LLM Sorbonne – Queen Mary et les étudiants LLM de […]

Paris

+

Jeantet conseille Figeac Aéro dans le cadre de sa restructuration financière

Paris, le 6 avril 2022 – Jeantet conseille Figeac Aéro (société cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris, compartiment B), partenaire de référence des grands industriels de l’aéronautique, dans le cadre de sa restructuration financière. Dans le cadre de cette restructuration financière menée sous l’égide du CIRI, un accord entre Figeac Aéro et un groupe […]

Paris | DROIT DES SOCIÉTÉS COTÉES ET MARCHÉS DE CAPITAUX | RESTRUCTURATIONS FINANCIÈRES, INDUSTRIELLES ET SOCIALES | DROIT BANCAIRE ET FINANCIER

+

Jeantet conseille LBO France dans le cadre de sa prise de participation majoritaire au sein d’Origines Cycles

Paris, le 29 mars 2022 – Jeantet a conseillé LBO France dans sa prise de participation majoritaire au capital d’Origine Cycles. Fondé en 1985, LBO France, leader du capital investissement en France avec 6,3 milliards d’euros de capitaux levés, détient des participations dans 37 sociétés et participe à leur développement dans de nombreux secteurs d’activités […]

Paris | PRIVATE EQUITY

+

Jeantet conseille Impact Expansion dans le cadre de sa prise de participation minoritaire au sein de SomniPlanet

Paris, le 23 mars 2022 – Jeantet a conseillé Impact Expansion dans sa prise de participation minoritaire au capital de SomniPlanet. Basé au Luxembourg et à Paris, Impact Expansion est un fonds de capital-investissement spécialisé dans les secteurs de l’environnement, de la santé et de l’intégration professionnelle. Fondée en 2017 par Yann Goïot, Olivier Félix […]

Paris | PRIVATE EQUITY | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY

+

Jeantet conseille Housinganywhere dans le cadre de sa prise de participation majoritaire au sein de Studapart

Paris, le 17 février 2022, Jeantet a conseillé HousingAnywhere, place de marché de logements locatifs néerlandaise, dans le cadre de sa prise de participation majoritaire au sein de Studapart, première plateforme française de réservation de logement étudiant en ligne. Avec cette acquisition et après avoir acquis des leaders du marché en Allemagne, en Italie, en […]

Paris | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY | BANQUE – FINANCE – REGULATORY | IMMOBILIER | IP, TECH & DATA

+

Jeantet conseille Turenne Santé dans le cadre de son entrée minoritaire au capital de Phodé

Paris, le 15 février 2022 – Jeantet a conseillé Turenne Santé dans sa prise de participation minoritaire au capital Phodé. Cette opération aura permis la sortie d’actionnaires historiques (dont le fonds d’investissement Oraxys Environment 1) et la montée au capital de l’équipe de management emmenée par Damien Guillobez, qui prend part à la direction opérationnelle […]

Paris | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY

+

Jeantet conseille Medical Devices Venture dans le cadre de son introduction en bourse sur le marché Euronext Access

Paris, le 11 février 2022, Jeantet a conseillé Medical Devices Venture, plateforme d’investissement et d’accélération dans la MedTech, dans le cadre de son introduction en bourse sur le marché Euronext Access + Paris, par voie d’admission directe à la suite d’un placement privé d’un montant de 2,3 millions d’euros auprès d’investisseurs industriels et financiers en […]

Paris | DROIT DES SOCIÉTÉS COTÉES ET MARCHÉS DE CAPITAUX

+

Jeantet conseille RHEA Group dans la création de la joint-venture RHEA Cybersécurité France SAS

Paris, le 11 février 2022 – Jeantet a conseillé RHEA Group pour la création d’une joint-venture, RHEA Cybersécurité France SAS, avec Holding Amarante, actionnaire principal d’Amarante International. RHEA Cybersécurité France SAS permet aux deux groupes de proposer une solution de sécurité physique et de cybersécurité unique et un portefeuille de services pouvant s’adapter à tout […]

Paris | CORPORATE – M&A – PRIVATE EQUITY | IP, TECH & DATA

+